持ち越すか、ＮＩＳＡ年末前の選択　　手続き期限を要チェック！   ２０１５年に少額投資非課税制度（ＮＩＳＡ）を始めた人は、12月末でＮＩＳＡ口座の非課税期間が終了する。非課税期間が終わったＮＩＳＡは、課税口座に移管するか、新たに20年度から始まる５年間の非課税口座に持ち越す「ロールオーバー」を行うかを選ぶことが可能だ。売却するか持ち越すか、どちらが得かを見極めての選択が求められる。 　ＮＩＳＡは、投資して得た利益の全てが非課税となるが、年間の投資額は１２０万円が上限で、５年間では大きな利益が生まれづらいという側面がある。そこで非課税期間終了時に「ロールオーバー」を選べば、５年間の非課税期間が終わった時点でのＮＩＳＡ口座に残った残高をそのまま翌年から５年間、非課税で投資を続けることができる。しかも元手となる投資資金は17年度税制改正で上限が撤廃され、現在は青天井となっている。 　例えばＮＩＳＡが開始した15年に当時の年間上限額である１００万円で投資をスタートした人が、非課税期間の最終年である19年までに、その額を５倍の５００万円まで増やしたとする。そこで５００万円を課税口座に移してしまうと、５年間で得た利益４００万円は非課税になるものの、今後投資して利益を得た時には、元手５００万円との差額に譲渡所得税が課されてしまう。一方ロールオーバーを選べば、改めて20年度スタートのＮＩＳＡ口座に５００万円が入り、そこから５年間で５倍の２５００万円まで増えたとしても、全額が非課税となる。どこまで増やせるかは腕次第とはいえ、投資期間が単純に倍になるわけだ。注意点としては、ロールオーバーの枠に上限はないものの、その年の投資上限枠をつぶしてしまう点には気を付けたい。つまり１２０万円以上をロールオーバーすると、その年はもうＮＩＳＡ口座への入金ができなくなる。 　ロールオーバーは元手が増えた時だけでなく、減ってしまった時にも有用だ。非課税期間が終了した時にＮＩＳＡ口座のお金を課税口座に移すと、株などの取得価額はその時点でリセットされてしまう。１００万円で買った株が５年間で70万円まで値下がりしていれば、「70万円で買った株」とみなされ、その後１００万円まで値戻りした時には30万円分の利益があったとして課税されてしまうのだ。この時にロールオーバーを選べば、取得価額70 万円の株として６年目以降も運用し、元値に戻ったからといって不要な税負担を課されることはない。 　ロールオーバーについては、秋ごろに口座所有者の元へ手続きを行うための書類が届き始めているはずだ。銀行や証券会社によって手続きの期限は異なり、早いところだと11月には締め切ってしまうこともあるので、ロールオーバーを検討している人は手続きを急ぐようにしたい。